LÀM GIÀU TẠI NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN: ĐỪNG MANG TƯ DUY SÁCH VỞ ÁP VÀO THỰC TẾ VIỆT NAM

LÀM GIÀU TẠI NƯỚC ĐANG PHÁT TRIỂN: ĐỪNG MANG "TƯ DUY SÁCH VỞ" ÁP VÀO THỰC TẾ VIỆT NAM

Có bao giờ bạn tự hỏi: Tại sao những người bạn của mình, học cao hiểu rộng, thông thạo kinh tế học phương Tây, nắm vững các chỉ số tài chính phức tạp nhưng tài sản vẫn lẹt đẹt?

Trong khi đó, một "ông chú" hàng xóm chỉ biết đến đất đai, chẳng cần biết Warren Buffett là ai, lại sở hữu khối tài sản khổng lồ?

Câu trả lời không nằm ở chỉ số IQ, cũng chẳng nằm ở sự may mắn. Nó nằm ở Hệ quy chiếu.

Nhiều người giỏi vẫn không giàu vì họ đang mang kiến thức của một quốc gia đã phát triển áp dụng vào một quốc gia đang phát triển. Họ đang cố dùng bản đồ New York để đi lại giữa lòng Hà Nội hay TP.HCM. Và đó là một sai lầm chết người về mặt chiến lược.

Với tư cách là người quan sát và tham chiến trên thị trường BĐS nhiều năm, tôi – Hoàn Nguyễn – sẽ cùng bạn bóc tách cấu trúc dòng tiền tại Việt Nam để thấy rõ: Làm giàu không phải là làm điều cao siêu, mà là đứng đúng chỗ dòng tiền bắt buộc phải chảy qua.

1. Nghịch lý BĐS Việt Nam: Vì sao giá tăng "phi mã" so với thu nhập?

Một trong những câu hỏi gây nhức nhối nhất là: "Tại sao giá nhà ở Việt Nam lại cao gấp 20-30 lần thu nhập bình quân, trong khi ở các nước phát triển tỷ lệ này thấp hơn nhiều?"

Nhiều chuyên gia "sách vở" sẽ bảo đó là bong bóng. Nhưng hãy nhìn lại thực tế: Cái bong bóng đó đã tồn tại và lớn dần suốt 30 năm qua. Tại sao?

Bản chất của một quốc gia đang đô thị hóa

Tại một nước đang phát triển như Việt Nam, chúng ta đang ở giai đoạn chuyển dịch dân cư từ nông thôn ra thành thị với tốc độ chóng mặt.

• Ở các nước phát triển, đô thị hóa đã đạt mức 80-90%. Mọi thứ đã định hình.

• Ở Việt Nam, chúng ta mới chỉ ở mức khoảng 40-42%.

Khi hạ tầng chưa hoàn thiện, mỗi mét đường cao tốc mở ra, mỗi cây cầu được xây lên đều làm thay đổi hoàn toàn giá trị của đất đai xung quanh. Ở nước phát triển, hạ tầng chỉ là bảo trì; ở nước đang phát triển, hạ tầng là sự kiến tạo mới. Đó là lý do vì sao BĐS luôn tăng trước thu nhập: Nó phản ánh kỳ vọng vào sự thay đổi bộ mặt quốc gia, chứ không chỉ đơn thuần là nơi để ở.

2. Chứng khoán Việt Nam: Tại sao chỉ toàn Bank và Đất?

Nếu bạn mở bảng điện tử chứng khoán Mỹ (S&P 500), bạn sẽ thấy công nghệ, y tế, năng lượng chiếm ưu thế. Nhưng ở Việt Nam (VN-Index), hơn 50% vốn hóa thị trường nằm ở nhóm Ngân hàng và Bất động sản.

Vì sao? Vì chúng ta là một nền kinh tế dựa trên thâm dụng vốn và hạ tầng.

• Muốn xây cầu đường? Cần Ngân hàng.

• Muốn xây nhà máy? Cần Đất và Ngân hàng.

• Muốn tiêu dùng? Cần tín dụng Ngân hàng.

Trong giai đoạn này, Ngân hàng và Bất động sản là hai "buồng phổi" cung cấp oxy cho toàn bộ cơ thể kinh tế. Đừng ngồi chờ một công ty công nghệ thay đổi chỉ số VN-Index lúc này. Đó là tư duy của 20 năm tới. Còn bây giờ, ai nắm "huyết mạch" dòng vốn và "tư liệu" đất đai, người đó nắm giữ cuộc chơi.

3. 5 "Cánh cửa" bắt buộc dòng tiền phải chảy qua trong 5-10 năm tới

Để làm giàu, bạn không cần phải là người thông minh nhất, bạn chỉ cần là người đứng sẵn ở cửa khi dòng tiền đi qua. Dưới đây là 5 cửa ngõ mà tôi khẳng định không một dòng tiền lớn nào có thể né tránh tại Việt Nam:

Cửa số 1: Bất động sản đô thị hóa (Chu kỳ tiền rẻ)

Cứ đến hẹn lại lên, khi kinh tế cần kích cầu, lãi suất hạ, tiền rẻ sẽ tràn ra. Và điểm đến đầu tiên, nhanh nhất, luôn là BĐS. Tại Việt Nam, BĐS không chỉ là tài sản, nó là một dạng "vàng đen" để trú ẩn lạm phát. Khi tiền mất giá, đất lên tiếng. Đây là quy luật không thể bàn cãi của các nước đang phát triển.

Cửa số 2: Ngân hàng & Tín dụng

Mọi hoạt động kinh tế, từ mua ổ bánh mì bằng thẻ đến vay hàng nghìn tỷ xây cao tốc, đều phải qua ngân hàng. Ngân hàng tại Việt Nam là cửa ngõ kiểm soát mọi giao dịch. Khi kinh tế tăng trưởng 6-7%/năm, tín dụng luôn phải tăng trưởng 12-14%. Ngân hàng chính là người thu "phí lưu thông" của dòng tiền toàn xã hội.

Cửa số 3: Hạ tầng, Khu công nghiệp & Logistics

Việt Nam đang được chọn là "công xưởng mới" của thế giới. FDI chảy vào cần gì? Cần đất công nghiệp, cần kho bãi, cần đường xá ra cảng. Đây là xương sống của nền kinh tế. Dòng tiền chảy vào đây là dòng tiền "mồ hôi nước mắt" nhưng cực kỳ bền vững và có giá trị thặng dư cao.

Cửa số 4: Dịch vụ đô thị & Tiêu dùng trung lưu

Hãy nhìn vào các trung tâm thương mại sầm uất, các chuỗi cà phê, bệnh viện, trường học tư thục. Khi tầng lớp trung lưu tăng nhanh, họ không chỉ cần cái ăn, họ cần "trải nghiệm". Dòng tiền tiêu dùng này có đặc điểm: Đều đặn, lặp lại và tăng trưởng theo quy mô dân số 100 triệu người.

Cửa số 5: Thuế, Phí & Quyền phân bổ của Nhà nước

Đây là cửa cuối cùng. Mọi dòng tiền sau khi chảy qua 4 cửa trên, cuối cùng đều phải nộp lại một phần cho ngân sách thông qua thuế, phí và các quy định pháp lý. Hiểu được luật chơi, hiểu được định hướng quy hoạch của Nhà nước chính là hiểu được nơi dòng tiền sẽ được "bơm" vào tiếp theo.

4. Tại sao người giỏi vẫn nghèo? Sai lầm về Hệ quy chiếu

Đây là phần tôi muốn chia sẻ thật lòng nhất với các bạn trẻ, đặc biệt là những bạn có học thức cao.

Nhiều bạn mang tư duy của một quốc gia đã ổn định (Developed) để áp dụng vào Việt Nam (Developing).

• Ở nước phát triển, bạn giàu nhờ tối ưu hóa (Optimization): Làm tốt hơn, nhanh hơn, rẻ hơn.

• Ở nước đang phát triển, bạn giàu nhờ tích lũy (Accumulation): Sở hữu tư liệu sản xuất, sở hữu vị trí, sở hữu thông tin.

Sai lầm lớn nhất là chê BĐS Việt Nam "ngáo giá" rồi đứng ngoài cuộc chơi để gửi tiết kiệm. Sai lầm lớn nhất là chê chứng khoán Việt Nam "cờ bạc" rồi chờ đợi những chỉ số minh bạch như ở Mỹ.

Hoàn Nguyễn muốn nhắn nhủ: Bạn không thể thay đổi cấu trúc của một quốc gia đang phát triển, nhưng bạn có thể thay đổi túi tiền của mình bằng cách nương theo nó. Đừng dùng sách vở để cãi lại thị trường. Thị trường luôn đúng, chỉ có túi tiền của bạn là vơi đi nếu bạn cứng nhắc.

5. Chiến lược đầu tư 5 năm tới: Đứng đúng chỗ, hưởng lộc trời

Dựa trên 5 cửa ngõ dòng tiền đã phân tích, chiến lược của chúng ta không cần quá cao siêu:

1. Theo dấu chân hạ tầng: Ở đâu có đường lớn sắp mở, ở đâu có khu công nghiệp sắp hình thành, đó là nơi dòng tiền buộc phải chảy về để tạo giá trị.

2. Đầu tư vào "huyết mạch": Nếu không có vốn lớn mua đất, hãy sở hữu cổ phần của những định chế tài chính, những doanh nghiệp đầu ngành đang nắm giữ các cửa ngõ dòng tiền.

3. Học cách hiểu luật địa phương: Ở nước đang phát triển, mối quan hệ và sự hiểu biết về quy hoạch địa phương giá trị hơn bất kỳ bằng cấp tài chính quốc tế nào.

Tổng kết

Làm giàu ở Việt Nam trong giai đoạn này là một cơ hội lịch sử. Chúng ta đang sống trong thời kỳ "bản lề" mà các nước phát triển đã đi qua từ 50-100 năm trước.

Đừng để kiến thức đầy đầu trở thành rào cản ngăn bạn nhìn thấy sự thật phũ phàng nhưng đầy cơ hội của thị trường. Hãy nhớ: Thắng hay không là do bạn chọn đứng ở đâu trong dòng chảy, không phải do bạn giải được những bài toán phức tạp đến thế nào.

Hy vọng bài viết này của tôi trên Chợ Đất sẽ giúp bạn thay đổi hệ quy chiếu và tìm thấy "long mạch" cho chính mình trong 5 năm tới.

Theo Chuyên gia Hoàn Nguyễn Nguồn: Chodat.com.vn